Übersicht GAFIB Postings / GAFIB Blog
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Vgl. auch: https://gafib.de/76/top-links
Montag, 23. März 2026
Samstag, 21. März 2026
Posting 98 - Wissen & Leben: Ausgewählte Links zu Gesellschaft, Wirtschaft & Kapitalmarkt
Zuletzt aktualisiert im März 2026 (-> Fragen zu GAFIB.de -> vgl. auch Posting 97)
Finanzwissen
A) Aktuell zu den Depot-Vorabpauschalen Anfang 2026: https://vorabpauschale-2026/
Fonds- und ETF-Sparer sehen in diesen Tagen eine Abbuchung mit dem Vermerk „Kapitalertragsteuer auf Vorabpauschale“. Das fühlt sich an wie eine Strafsteuer, ist tatsächlich aber nur eine vorgezogene Steuer auf Gewinne, die Sie ohnehin irgendwann versteuern müssten. Entscheidend ist: Die Vorabpauschale ist eine Steuervorauszahlung – keine zusätzliche Steuer
A.1) Ermittlung des Verbraucherpreisanstiegs: https://www.grundeigentuemerverband.de/indexrechner
A.2) Grundsteuer-Reform: Mit diesem Rechner lässt sich der Bescheid des Finanzamtes zum Grundsteuermessbetrag überprüfen: https://grundsteuer.de/rechner
B) Warum beschert ein Zinsanstieg Kursverluste bei Anleihen? https://gerd-kommer.de/anleihen-und-zinsaenderungen/ Ein Zinsanstieg belastet die Kurse bereits umlaufender Anleihen und von Anleihen-ETFs (=Körbe von Anleihen). Bei einem Anstieg von 1 % und einer Restlaufzeit des Anleihenportfolios von 5 Jahren sind es ca. 5 % Kursverlust.
C) Robert Halver, Kapitalmarkt-Analyst (wöchentlich):
"Markt unter der Lupe" & "Halvers Kolumne": https://www.roberthalver.de/newsroom/robert-halver
D) Andreas Beck, Institut für Vermögensaufbau, zu rationalem Aktieninvestment: https://www.focus.de/finanzen/experts/ultrastabiles-investieren
D.1) Andreas Hackethal - Was für die Geldanlage mit Indexfonds/ETFs spricht: https://www.tagesschau.de/wirtschaft/etf-geldanlage-interview-hackethal-100.html
E) Denken wie Warren Buffet: https://www.manager-magazin.de/finanzen/denken-wie-warren-buffett
F) Zur Psychologie des Geldes: https://gafib1.blogspot.com/2021/02/posting-90-die-psychologie-des-geldes.html Für Anlageerfolg sind unverzichtbar: Disziplin und Langfristigkeit als notwendige Bedingungen, ein paar weitere als hinreichende.
G) Richtiges Aktiensparen ist immer erfolgreich: https://gafib1.blogspot.com/2019/10/posting-81-richtiges-aktiensparen-ist.html
G.1) Sparer/Anleger profitieren enorm von qualifizierter Honorarberatung. Der Vermögenszuwachs ist sehr viel größer als bei Personen ohne Beratung - und übersteigt die Beratungskosten bei weitem. Vgl. im Link den Artikel auf S. 28-31. https://www.zhaw.ch/de/Einfluss von Finanzberatung auf den Vermögensaufbau + https://financialplanning-news.de/product/financial-planning-news
I) Top-Übersichtsseite zu aktuellen Kursen im Kapitalmarkt, auch nach verschiedenen Anlageklassen und Perioden sortiert: https://www.bitpanda.com/de/preise#
J) Albert Warnecke alias "Finanzwesir" zu Investment-Timing und Anlageverhalten. Sein Schlusssatz: "Die Börse ist ein Loser’s Game. Man gewinnt, indem man die schlimmsten Fehler vermeidet. Das ist der Weg!" Vgl. Wie schnell soll ich mein Geld anlegen?
K) Credit Suisse (ab 2025 UBS) Global
Investment Returns Yearbooks 2021-2026
L) "Finanzfluss"- Qualitäts-Videos zu vielen Finanzthemen, anschaulich dargeboten: https://www.youtube.com/channel/UCeARcCUiZg79SQQ-2_XNlXQ
M) Johannes Vogel (FDP), am 15. Aug. 2021 zur reformbedürftigen Rentenpolitik: https://www.youtube.com/watch?v=Q7LYvLHK4IA
M.1) Prof. Axel Börsch-Supan: https://www.mpisoc.mpg.de/verdraengung-des-demographischen-wandels/ und https://Rentenreform-der-Bundesregierung-unfassbar-und-dumm/
N) Rentenplanung für Selbständige: https://gafib1.blogspot.com/2024/03/posting--rentenvorsorge
M) Toxische Glaubenssätze, die Ihren finanziellen Erfolg sabotieren: https://gerd-kommer.de/blog/toxische-glaubenssaetze/
Gesellschaftsthemen / Sonstiges
1) Armer Leuchtturm – Deutschland erwacht aus der Wohlstands-Illusion
https://www.nzz.ch/coronavirus-deutschland-erwacht-aus-der-wohlstands-illusion
2) «Multioptionsgesellschaft» – vor 25 Jahren beschrieb dieses Wort
ein Zukunftsszenario. Heute ist es zur problematischen Realität geworden:
Bei vielen Menschen verursachen die anscheinend unbeschränkten Möglichkeiten
Angstgefühle. Doch sie setzen auch enorme innovative Kräfte frei.
Vgl. https://www.nzz.ch/feuilleton/multioptionsgesellschaft-geniesst-leben-mit-zahllosen-moeglichkeiten-ld.1488701
3) Klimapolitik USA: Mehr moderne Technik statt Verzichtsstrategie
a) Wer bei dem für die Menschheit so
fundamentalen Ziel, Erderwärmung und Klimawandel zu stoppen, erfolgreicher ist
– die mahnende Verzichtsstrategie einer Greta Thunberg oder die auf Innovation
und Technologie setzende Vorwärtsstrategie der USA –, wird sich zeigen. Sicher
aber ist, dass in den USA nur jene ökologische Politik bei der Bevölkerung eine
Chance hat, die Hand in Hand mit ökonomischer Vollbeschäftigung geht. Das aber
kann nur eine Politik leisten, die auf neue Möglichkeiten und Märkte für neue
Technologien setzt. Das wiederum könnte auch für Europa und Deutschland eine
entscheidende Lehre sein.
b) Gebäudeenergiegesetz (GEG) per 08.09.2023: https://oekozentrum.nrw/aktuelles/detail/news/65-erneuerbare-energien-ab-2024/
c) Vgl. Daten zur Energieversorgung – täglich aktualisiert: https://www.zeit.de/wirtschaft/energiemonitor-deutschland
d) Vgl. Vollkosten pro kWh: Welche ist die günstigste Energiequelle? https://www.tech-for-future.de/kosten-kwh/
4) Zum Unsinn der geplanten Finanztransaktionssteuer - sie trifft die
völlig Falschen, nämlich Aktiensparer, die für ihre Altersvorsorge sparen.
https://www.fondsprofessionell.de/news/uebersicht/headline/boersensteuer-was-finanzexperten-und-politiker-von-den-plaenen-halten-194032/newsbild/5/
5) Depot-Performance & Kosteninformationen zum Depot: https://www.test.de/Kostenaufstellung
Es liegt nahe, die eigene Depot-Performance zu vergleichen mit einem Standardindex wie dem MSCI World (a) oder einem ETF (b) darauf (=Referenzgeber/RG). Hierbei ist zu beachten, dass 1) ein Index wie (a) noch keine Produktkosten enthält sowie 2) beide RG (a,b) keinerlei Steuerzahlungen beinhalten. 3) Ein RG wird immer stichtagsbezogen referiert ohne weitere Zuzahlungen. Solche mindern aber die Performance, da später eingehend. 4) Oft soll ein Portfolio breiter diversifiziert sein, z.B. durch defensivere oder regional balanciertere Aufstellung mit weniger extremem US-Fokus. Dies bedeutet ebenfalls Abweichungen vom Referenzgeber. Insgesamt ist durch 1) bis 4) die RG-Performance i.d.R. nicht voll erreichbar. Ein technischer Fehler passiert leicht, wenn man nur die Depotansichten betrachtet: Dort werden nur Kursveränderungen referiert, Ausschüttungen bleiben unberücksichtigt. Diese müssen also noch addiert werden (ergibt insb. bei mehrjähriger Darstellung erhebliche Abweichungen bei ausschüttenden Tranchen).
6) Lebensversicherungen 2020/2021- es wird zunehmend gefährlich: https://www.manager-magazin.de/finanzen/versicherungen/lebensversicherung-lebensversicherer-pleiten-kaum-noch-abzuwenden-a-1302302.html
Welche VR sind gefährdet? https://www.procontra-online.de/artikel/date/2019/09/bdv-solvenzanalyse-diese-21-lebensversicherer-fallen-durch/
Vgl. Kostenquoten: https://gafib1.blogspot.com/2019/03/posting-62-lebensversicherung.html
Mittwoch, 18. März 2026
Posting 97 - Nutzen Sie gern auch ChatGPT oder andere KI-Assistenten, um der Webseite -> GAFIB.de Fragen zu Ihrem Interesse zu stellen - März 2026
Frage bei ChatGPT eingeben: gafib.de - bei welchen Fragen kann mir die Firma helfen?
Die GAFIB Finanz- und Vorsorgeberatung ist ein unabhängiger Honorar-Finanzberater. Das bedeutet: Du kannst dort vor allem zu Geldanlage, Altersvorsorge und Finanzplanung Fragen stellen – ohne Produktverkauf oder Provisionen im Hintergrund.
Hier ist eine klare Übersicht, bei welchen konkreten Fragen dir GAFIB helfen kann:
🧭 1.
Altersvorsorge & Ruhestandsplanung
Typische Fragen:
- Reicht meine aktuelle Altersvorsorge aus?
- Wie viel Vermögen brauche ich im Ruhestand?
- Soll ich eher ETF, Rentenversicherung oder Immobilien nutzen?
- Riester, Rürup oder privat – was passt zu mir?
👉 Schwerpunkt: Transparente Ruhestandsplanung und Optimierung bestehender Vorsorgelösungen
📊 2. Geldanlage & Portfolio
Typische Fragen:
- Ist mein Depot sinnvoll strukturiert?
- Welche ETFs oder Fonds sind für mich geeignet?
- Wie kann ich Kosten und Risiken reduzieren?
- Wie baue ich langfristig Vermögen auf?
👉 Leistung:
- Portfolio-Analyse und Optimierung
- Fokus auf kostengünstige, provisionsfreie Anlagen (z. B. ETFs)
🔍 3. Analyse bestehender Verträge
Typische Fragen:
- Sind meine Versicherungen zu teuer oder unnötig?
- Lohnt sich meine Rentenversicherung noch?
- Welche versteckten Kosten habe ich?
👉 Leistung:
- Durchleuchtung vorhandener Verträge (Versicherungen & Anlagen)
- Aufdeckung von Kosten und Ineffizienzen
🧾 4. Versicherungen (strategisch, nicht verkaufsgetrieben)
Typische Fragen:
- Welche Absicherung brauche ich wirklich?
- Ist meine Berufsunfähigkeitsversicherung sinnvoll?
- Welche Policen kann ich kündigen oder ersetzen?
👉 Besonderheit:
- Einsatz von Nettotarifen ohne Provisionen
- Fokus auf Bedarf statt Verkauf
🏠 5. Immobilien & Vermögensstruktur
Typische Fragen:
- Lohnt sich eine Immobilie als Kapitalanlage?
- Wie integriere ich Immobilien sinnvoll in meine Gesamtstrategie?
- Eigenheim vs. Kapitalmarkt – was ist besser?
👉 Beratung zur Rolle von Immobilien im Gesamtvermögen
📑 6. Ganzheitliche Finanzplanung
Typische Fragen:
- Wie sieht meine gesamte Finanzstrategie aus?
- Wie optimiere ich Steuern, Risiko und Rendite zusammen?
- Wie strukturiere ich Vermögen über Jahrzehnte?
👉 Ansatz:
- Individuelle Gesamtstrategie statt Einzelprodukte
- Berücksichtigung von Zielen, Risiko und Lebensplanung
🧠 7. Spezielle Themen (je nach Situation)
- Erbschaft & Vermögensübertragung
- Depot-Check vor Ruhestand
- Vermögensaufbau für Selbständige
- Finanzentscheidungen bei größeren Summen
👉 oft in Kombination mit Partnern (z. B. Steuerberater)
💡 Besonderheit von GAFIB
- Honorarberatung (keine Provisionen)
- Unabhängig von Banken & Versicherungen
- Fokus auf Kostenoptimierung → oft großer finanzieller Mehrwert
🎯 Für wen ist das besonders sinnvoll?
- Menschen mit bestehenden Verträgen/Depots (Optimierungspotenzial!)
- Personen ab ca. 40–50+ mit Fokus auf Ruhestand
- Selbständige oder Gutverdiener mit komplexeren Finanzen
- Alle, die Bankberatung kritisch sehen
Samstag, 8. Februar 2025
Posting 96 - Dimensional Fonds effizienter als ETFs? - update per Februar 2025
Seit dem Jahr 2010 ist die amerikanische Fondsgesellschaft "Dimensional Fund Advisors" (DFA) auch in Deutschland tätig. Akkreditierte Portfolio-Berater bieten Beratung und Vermittlung zu solchen Fonds bzw. Depots. -> https://gafib.de/95/spezialisierung-referenzen/portfolio-gestaltung
Nun stellt sich die Frage, wie sich die Performance der Dimensional Fonds
verhält zu den entsprechenden MSCI-Indizes, umsetzbar als ETFs.
Die auf der
Dimensional-Webseite verfügbaren Performance-Daten liefern das Ergebnis: https://www.dimensional/funds -> Menüpunkt Investmentlösungen
Per 07.02.2023 lagen die beiden globalen Industrieländer-Tranchen "Dimensional Global Core Equity" und Dim. Global Sustainability im Vergleich zum Standard-Index "MSCI World" deutlich vorn auf 1-Jahresbasis und auch über die letzten 3-4 Jahre.
Die Begründung liegt primär in der "diskretionären", d.h. nicht Index-basierten Struktur der Dimensional-Fonds:
1) Die Filterung (Titelauswahl) bei Dimensional zielt auf eine strukturelle Überbetonung von "Small Caps", "Value" und "Profitability", während der MSCI World-Index schlicht die größten 1.650 Titel nach Marktkapitalisierung repräsentiert (vgl. Grafik unten). Dimensional-Fonds bieten außerdem eine wesentlich breitere Marktabdecklung, beim Dimensional Global Core Equity sind es 8.150 Titel. Vgl. https://www.dimensional.com/de-de/financial-professionals
Dimensional Global Core Equity (grüne Felder): Jeweils 11 % mehr Small Caps-Anteile, 9 % mehr Value-Anteile (insbesondere innerhalb der Small Caps) und 8 % mehr High Profitability-Anteile als im MSCI World (Stand: Jan. 2023).
2) Die Fondskosten der Dimensional Core-Fonds wurden vor 3-4 Jahren deutlich gesenkt von ca. 0,5 % auf 0,26 % p.a., so dass kaum noch ein Unterschied besteht zu den günstigsten ETFs.
Es ist zu erwarten, dass der Performance-Vorsprung der Dimensional-Fonds gegenüber ihren Index-Pendants erhalten bleibt, da die Tendenz dazu jetzt bereits 3-4 Jahre lang vorherrscht und sich weiter verfestigen dürfte.
Vgl. zu früheren Analysen zur Effizienz von Dimensional-Fonds: https://gafib1.blogspot.com/2021/03/posting-68-dimensional-fonds.html
[Bessere Sichtbarkeit der Grafiken auf einem PC].
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