Posting 26 - Geschlosse Fonds - eine verlustreiche Bilanz / update per Dez. 2025 

 
Statt Gewinnen bescherten Beteiligungen an Immobilien-, Schiffs-, Umwelt-, Private Equity- und Medienfonds Anlegern Milliarden­verluste. Das ist das ernüchternde Ergebnis einer "Finanztest"-Unter­suchung von 1.139 geschlossenen Fonds, die seit 1972 bis heute aufgelegt wurden. Nur mit großem Glück erwischten Anleger einen Fonds, der seine Prognosen erreichte. Insgesamt haben jedoch nur mickrige 6 Prozent der Fonds ihre Gewinn­prognosen erfüllt.

Im Schnitt erlitten Anleger mit den geprüften Beteiligungen auf Basis ihres einge­setzten Kapitals bei 57 Prozent der Immobilienfonds, 62 Prozent der Umwelt­fonds, 81 Prozent der Schiffs­fonds und 96 Prozent der Medienfonds einen teilweisen oder sogar voll­ständigen Verlust ihres angelegten Kapitals.

Durch unhaltbare Versprechungen von Banken und Finanzvertrieben bedrohte Anleger müssten sich eigentlich bei Ex-Finanzminister Peer Steinbrück bedanken, der zum 10. November 2005 die Steuervorteile für geschlossene Fonds gekippt hat - und damit dem Anlegerschutz (unbeabsichtigt) einen großen Dienst erwiesen hat, indem ein zentrales Verkaufsargument entzogen wurde.

[ Anmerkung: "Finanztest" hat eine Vorsteuer-Betrachtung angestellt, so dass auf Einzelanleger-Ebene eingetretene Verluste ggf. durch entlastende Steuervorteile verringert wurden. Auch dürften neuere Beteiligungen ab 2013 eine günstigere Risikostruktur aufweisen.]

Der Einsatz geschlossener Fonds ist - auch nach zwischenzeitlicher Einführung erhöhter Sicherheitsanforderungen ab 2013 - weiterhin als riskant einzustufen und meist überflüssig. Jedenfalls sollte der Anteil an einem Privatanleger-Portfolio nicht mehr als etwa 5% betragen.

 

Vgl. https://www.test.de/Geschlossene-Fonds-Die-schlimme-Bilanz-einer-Branche-4910691-0/

Vgl. http://www.manager-magazin.de/finanzen/alternativegeldanlage/schnelles-geld-warum-menschen-auf-dubiose-finanzangebote-reinfallen-a-1055754.html

Vgl. http://www.dasinvestment.com/investments/versicherungen/news/datum/2015/12/01/es-geht-viel-zu-viel-geld-fuer-den-vertrieb-drauf/

 

Vgl.  https://www.flossbachvonstorch-researchinstitute.com/de/schlaegt-private-equity-aktien

Vgl. DER PLATOW Brief, Febr. 2025: Geschlossene Fonds im Abstiegsstrudel

 
Artikel-Link: Geschlossene Fonds - Die schlimme Bilanz einer Branche - Test - Stiftung Warentest